La inflación. Tipos y causas
3. La inflación
Podemos definir la inflación como la subida del nivel de precios. Es una palabra que desde ahora debes acumular a tu vocabulario. Es tan importante, que es el objetivo fijado por el BCE para su política monetaria. Uno de los requisitos para entrar al club del euro es tener una tasa inferior al 3%. ¿Cómo se mide?, porque hay productos que pueden bajar mientras que otros suben. Más adelante veremos que la inflacíón se mide a través del Índice de Precios al Consumo, el famoso IPC, que no es otra cosa que una "especie" de media de los productos más importantes. Pero eso...lo dejaremos para luego. Que no cunda el pánico.
3.1 Tipos de inflación:
Arriba puedes ver un mapa de la inflación mundial clasificados por colores. Según el grado de esta podemos distinguir entre:
▶ Deflación: cuando los precios no suben, sino que bajan. Por tanto se obtendría una cantidad negativa. Los consumidores tendemos a pensar que esto es positivo, pero al bajar los precios, no compramos esperando que sigan bajando. Los empresarios venden todo su stock para intentar mantener cierto beneficio y deciden dejar de invertir. Muchos trabajadores quedan en paro y consumen menos por lo que los precios siguen bajando y se entra en un círculo vicioso del que es difícil salir.
▶ Inflación leve o moderada: este hecho se produce cuando la inflación no llega a las dos cifras, esto es, por debajo del 10%. Es el caso más beneficioso para la economía. Que los precios suban moderadamente (y con ellos, supuestamente los salarios) favorece el consumo y sobre todo, aleja el fantasma de la deflación (por eso no es conveniente que esté muy cerca de cero).
▶ Inflación alta o galopante: en este caso, el abanico es tan amplio que puede llegar no solo a las 3 cifras sino a las cuatro, esto es, del 10% al 1.000%. En este caso, las personas no guardan dinero, pues perdería valor continuamente. Deciden invertir en casas, obras d arte, etc. Los salarios no suelen subir al mismo ritmo. Empiezan las protestas y la gente que puede, prefiere guardar los ahorros en moneda más segura y estable.
▶ Hiperinflación: por encima del 1.000%. Si se agrava la inflación alta y pasa a hiperinflación, se pierde el control sobre los precios y los ciudadanos empiezan a sustituir la moneda local por una divisa más fuerte, el dólar o el euro. En muchas ocasiones llega el caos al país en forma de restricciones financieras (corralito), huelgas intensas, etc. Muy habitualmente la moneda es cambiada por otra nueva bajando su valor (por ejemplo pasando de valer 10.000 a 10). Hay un riesgo claro de quiebra del sistema y se produce en muchos casos la vuelta al trueque.
Además, dentro de los procesos inflacionarios, hay dos términos o situaciones que debes conocer:
○ Estanflación: se produce este proceso en el caso de la presencia de inflación con recesión económica (caída del PIB en dos trimestres consecutivos) con alta tasa de paro.
○ Desinflación: desaceleración paulatina del nivel de precios. Es decir, hay inflación pero cada año es más baja.
3.2 Causas de la inflación:
Hay muchos factores que pueden causar la inflación. Vamos a agruparlos en dos bloques:
Inflación de demanda: es cuando la demanda agregada (la suma de la demanda de todos) aumenta en mayor medida que la producción. Por ejemplo, el consumidor quiere comprar más coches que la cantidad que las fábricas pueden producir. En realidad, no solamente puede ser debido a las familias. También las empresas pueden invertir más o el sector público aumentar su gasto. Los tres agentes económicos pueden contribuir a dicha inflación, aunque el detonante habitual es el consumo familiar.
Inflación de oferta: en este caso, los precios suben por el lado de la oferta (las empresas). Normalmente es debido al encarecimiento de algún factor productivo, ya sea mano de obra, materias primas o el coste del dinero.
Inflación monetaria: por último, hay un tipo de inflación que no se debe ni a la oferta ni a la demanda. Esta se produce cuando simplemente aumenta la oferta monetaria o dinero que hay en circulación.
3.3 Efectos de la inflación:
La inflación provoca muchos efectos negativos y pocos positivos y dependerá del grado de esta y de si es o no esperada. Serán mayores si no es esperada, como por ejemplo, tras la crisis del COVID19. Si es esperada no son tan graves porque se pueden anticipar medidas para compensarla. En cualquier caso, una inflación leve siempre es incluso aconsejable, como ya se ha dicho.
Un efecto importante es que las rentas crecen menos que la inflación por lo que se pierde poder adquisitivo, ya que puedo comprar menos con el dinero que tengo. Esto afecta a todos lo segmentos de la población, pero no de igual manera. Los más desfavorecidos son los pensionistas, funcionarios, ahorradores y pequeñas empresas mientras que aquellos trabajadores con mayor poder de negociación, los grandes deudores o el Estado (que es el mayor deudor) pueden salir beneficiados.
Por otro lado, los precios se distorsionan y sobre todo, se crea una gran incertidumbre sobre la actividad económica... ¿qué ocurrirá si mis costes siguen subiendo?..¿a que precio pondré el producto?. Piensa que muchos contratos se negocia un precio en el presente pero la venta es en el futuro.
También genera pérdida de competitividad externa de la economía pues vender fuera del país resulta cada vez más caro.
Por otro lado, ante la subida de los precios, se sustituye mano de obra por capital (maquinaria) mucho más ajena a dicha subida.
Por último, uno de los costes más conocidos es el llamado "coste de menú", que es el derivado de cambiar continuamente las listas de precios de los comercios y de ahí su nombre.
En temas posteriores estudiarás la política monetaria de la UE. Ya que España no puede tomar decisiones sobre el euro sino que todas ellas se hacen a través del Banco Central Europeo, recae en él una parte importante de la lucha contra la inflación. No obstante, los gobiernos nacionales tienen otras herramientas como luchar contra el incremento de costes o la política fiscal.
3.4 Medida de la inflación: el IPC:
Para conocer la inflación se calcula el Índice de Precios al Consumo (IPC). Consiste en calcular una media ponderada de en qué se gastan los ciudadanos el dinero: vivienda, transportes, electricidad, comida, ropa, etc, y se estudia cómo van evolucionando los precios de esa supuesta cesta de la compra representativa. Es muy importante su cálculo pues hay muchas variables económicas que se ligan al IPC: inversiones, salarios, impuestos, precios, etc.
En total son 479 artículos los elegidos (fecha de 2016) divididos en 12 grupos: alimentos, bebidas alcohólicas y tabaco, vestido y calzado, vivienda, menaje, medicina, transporte, comunicaciones, ocio y cultura, enseñanza, hoteles y restaurantes y otros bienes y servicios. Cada grupo pondera un porcentaje y cada año se varía la ponderación de cada grupo. Cada cinco año se estudian los artículos, añadiendo nuevos y sacando de la cesta otros.
La inflación se calcula cada año, mediante una fórmula de sobra conocida: restando al IPC el IPC anterior, dividiendo entre este y por 100, al igual que hacíamos en la tasa de variación de la productividad.
También existe el Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA), que proporciona una medida común de la inflación que permite realizar comparaciones internacionales. Es especialmente importante en la Unión Europea pues nos da una medida común y permite ver cuáles de los estados miembros de la Unión Europea (UE) están haciendo una política efectiva de contención de precios.
Ejemplo:
Si el año base se establece en 2019, su IPC será de 100.
Ahora supongamos que el IPC está formado por tres grupos de productos: alimentación (30%), ocio(20%) y el resto un 50%. Si en 2020 el precio de la alimentación subió un 4%, el ocio un 7% y el resto un 2%, el IPC en 2020 sería 0,2·104 + 0,3·107 + 0,5·102 = 130,9 (pues por ejemplo, la subida de la alimentación en un 4% hace que pase de valer 100 a 104.)
Por otro lado, si en 2019 el IPC fue de 100 y en 2020 fue de 103,9 la subida de los precios será: inflación (2019 a 2020) = (103,9-100)/100 x 100 = 3,9%
Ejercicio de repaso: tipo test
Responde a las siguientes preguntas tipo test: